Binance Stocks, bStocks və perpetual: fərqlər və seçim meyarları

Binance Stocks, bStocks və TradFi Perps məhsullarının rəsmi müqayisə vizualı

Şəkil: Binance-in səhm məhsulları arasındakı fərqi izah edən rəsmi materiallardan hazırlanmış müqayisə vizualı.

Binance Stocks, bStocks və səhm perpetual müqaviləsi eyni şirkətin adını və oxşar qiymət qrafikini göstərə bilər, amma istifadəçiyə eyni hüquq vermir. Biri broker saxlanmasında real səhm üzrə benefisiar mülkiyyət, biri 1:1 təminatlı tokenləşdirilmiş qiymətli kağız, digəri isə leverec və likvidasiya riski olan törəmə müqavilədir.

Ən qısa fərq

Binance Stocks: şirkət səhmi və ya ETF üzrə broker vasitəli benefisiar mülkiyyət istəyənlər üçündür.
bStocks: səhm qiymətinə iqtisadi məruz qalmanı BNB Smart Chain üzərində token kimi saxlamaq istəyən uyğun istifadəçilər üçündür.
Səhm perpetual: səhmin özünü almadan long və short mövqe, leverec və USDT hesablaşması istəyən təcrübəli treyder üçündür.

Seçim “hansı daha çox qazandırar?” sualından başlamamalıdır. Əvvəl “nəyə sahib olmaq istəyirəm, mövqeni nə qədər saxlayacağam və hansı əlavə riski qəbul edirəm?” sualları cavablandırılmalıdır.

Ətraflı müqayisə cədvəli

Meyar	Binance Stocks	bStocks	Səhm perpetual
Alətin hüquqi mahiyyəti	Broker vasitəsilə alınan real səhm və ya ETF	Müəyyən maliyyə alətini təmsil edən tokenləşdirilmiş qiymətli kağız	Səhm qiymətini izləyən müddətsiz törəmə müqavilə
Birbaşa şirkət səhmi?	Benefisiar səhm mülkiyyəti	Xeyr, əsas şirkətdə birbaşa səhmdarlıq deyil	Xeyr
Saxlanma	Xarici broker tərəfdaşının infrastrukturu	Emitent/saxlayıcı təminatı və BNB Smart Chain	Binance Futures marja hesabı
Hesablaşma	Əsasən USDC	Ticarət cütü və konversiya qaydasından asılıdır	USDT
Minimum giriş	Rəsmi materialda 5 USD-dən başlayan sifariş	Rəsmi materialda 5 USD-dən başlayan fraksiya	Müqavilə spesifikasiyasında adətən 5 USDT minimum notional göstərilir
Ticarət vaxtı	Alətdən asılı olaraq 24/5-ə qədər; həftəsonu bağlı	24/7 ticarət mümkün ola bilər	24/7 ticarət
Market sifarişi	Yalnız əsas ABŞ sessiyasında aktiv	Platformadakı cüt və likvidlikdən asılıdır	Müqavilə order book-u ilə işləyir
Şəxsi cüzdana çıxarış	Səhm mövqeyi kimi mümkün deyil	Dəstəklənərsə BNB Smart Chain-ə mümkündür	Mümkün deyil
Leverec	Adətən yoxdur	Binance üzərində leverecsiz token mövqeyi	Mövcuddur; rəsmi bələdçidə hazırda maksimum 10x göstərilir
Funding ödənişi	Yoxdur	Yoxdur	Var; equity perps üçün rəsmi bələdçidə 8 saatlıq interval göstərilir
Likvidasiya	Leverec yoxdursa klassik futures likvidasiyası yoxdur	Leverec yoxdursa klassik futures likvidasiyası yoxdur	Marja çatmadıqda məcburi likvidasiya mümkündür
Dividend	Broker və vergi qaydasına görə uyğun dividend	Netto dividend Multiplier vasitəsilə əsas aktivə reinvestisiya oluna bilər	Birbaşa səhmdar dividendi yoxdur
Korporativ hadisə	Broker sistemi split və digər uyğun hadisələri emal edir	Multiplier token balansını tənzimləyə bilər	Müqavilə və indeks qaydaları tətbiq olunur
Əsas əlavə risk	Broker, saxlanma, yurisdiksiya və konvertasiya	Emitent, saxlayıcı, smart contract, şəbəkə və uyğunluq	Leverec, funding, mark price, qiymət boşluğu və likvidasiya

Rəqəmlər və spesifikasiyalar dəyişə bilər. Sifariş verməzdən əvvəl konkret hesabın və müqavilənin cari ekranı əsas götürülməlidir.

Binance Stocks: real səhm məntiqinə ən yaxın seçim

Binance Stocks xidməti Nest Trading Limited və xarici broker tərəfdaşlığı ilə təqdim olunur. Alışdan sonra istifadəçi səhmin benefisiar sahibi olur, mövqe isə broker saxlanmasında qalır. Dividend və stock split kimi uyğun korporativ hadisələr hesaba təsir edə bilər.

Bu məhsulun güclü tərəfi ənənəvi portfel məntiqidir: leverec və funding olmadan səhm və ETF mövqeyi. Məhdudiyyət isə on-chain azadlığın olmamasıdır. Mövqeni BEP-20 tokeni kimi şəxsi cüzdana göndərmək olmur və xidmət bütün yurisdiksiyalarda açıq deyil.

Əməliyyat USDC ilə hesablanır; dəstəklənən digər aktivlər sifariş zamanı konvertasiya edilə bilər. 350 USD və aşağı sifarişlərdə minimum 0,35 USD platform haqqı, daha yüksək sifarişlərdə 0,1% spread kimi xərclər rəsmi materialda göstərilir. Tam mexanizm üçün Binance Stocks nədir? bələdçisini oxuyun.

bStocks: səhm deyil, səhm təminatlı on-chain alət

bStocks BTech Holdings Limited tərəfindən buraxılan tokenləşdirilmiş qiymətli kağızlardır. Hər tokenin tənzimlənən saxlayıcıda tutulan müvafiq ABŞ səhmi ilə 1:1 təmin olunduğu bildirilir. Buna baxmayaraq token sahibi əsas şirkətin birbaşa səhmdarı olmur.

Token BEP-20 formatında BNB Smart Chain üzərində çıxarıla, uyğun cüzdanda saxlanıla və dəstəklənən DeFi tətbiqlərində istifadə oluna bilər. Bu imkan əlavə risk gətirir: düzgün contract ünvanı, düzgün şəbəkə, emitent nəzarəti, smart contract məhdudiyyətləri və cüzdan təhlükəsizliyi istifadəçinin məsuliyyətini artırır.

Dividend nağd şəkildə ayrıca köçürülməyə bilər. Rəsmi izaha görə tətbiq olunan vergi tutulmasından sonrakı məbləğ əsas səhmə reinvestisiya olunur və Multiplier mexanizmi token balansını proporsional artırır. Split zamanı da balans və vahid qiymət nisbəti avtomatik tənzimlənə bilər.

bStocks bütün ölkələrdə təklif edilmir və ABŞ şəxsləri üçün mövcud deyil. Məhsulun hüquqi sənədi, uyğunluq bildirişi və bStocks-un 1:1 təminat quruluşu qərardan əvvəl oxunmalıdır.

Səhm perpetual: mülkiyyət deyil, qiymət üzrə leverecəli mövqe

Səhm perpetual müqaviləsi şirkət səhmini saxlamır; onun qiymət hərəkətinə bağlı törəmə mövqedir. Treyder long mövqe ilə yüksəlişə, short mövqe ilə enişə məruz qala bilər. Müqavilənin bitmə tarixi yoxdur, amma mövqeni saxlamaq pulsuz deyil.

Rəsmi Binance Academy bələdçisində equity perps üçün USDT hesablaşması, hazırda maksimum 10x leverec və səkkiz saatdan bir funding hesablaşması göstərilir. Leverec həm mənfəəti, həm də zərəri böyüdür. Marja maintenance səviyyəsindən aşağı düşəndə mövqe avtomatik bağlana bilər.

Perpetual 24/7 ticarət etsə də, əsas səhmin ənənəvi bazarı həftəsonu bağlıdır. Bu vaxt müqavilə order book-u, mark price və son məlum istinad məlumatı arasında fərq yarana bilər. Bazar yenidən açıldıqda qiymət boşluğu mövqeyə sürətli təsir edə bilər. Əsas mexanizm üçün səhm perpetual müqavilələri nədir? və funding rate hesablanması məqalələrinə baxın.

Eyni ticker niyə eyni qiymət demək deyil?

Üç məhsul eyni şirkəti izləsə də, qiymət mənbəyi və əməliyyat vaxtı fərqlidir:

Binance Stocks qiyməti broker bazarı və seçilmiş ABŞ sessiyasının likvidliyi ilə bağlıdır.
bStocks qiyməti təminat mexanizmi ilə yanaşı platformadakı token tələbi və təklifindən təsirlənə bilər.
Perpetual qiyməti order book, indeks/mark price və funding mexanizmi ilə formalaşır.

Həftəsonu əsas səhm bazarı bağlı olarkən bStocks və perpetual ticarətinin davam etməsi “real səhm qiyməti də dəyişir” demək deyil. Likvidlik zəifdirsə spread genişlənə və qiymət müvəqqəti fərqlənə bilər. Ticker oxşarlığını qiymət bərabərliyi kimi qəbul etməyin.

Dividend və korporativ hadisəni necə müqayisə etmək lazımdır?

Binance Stocks: istifadəçi benefisiar sahib olduğu üçün uyğun dividend və korporativ hadisələr broker qaydasına əsasən mövqeyə işlənə bilər. Brutto dividend ilə vergi tutulmasından sonrakı netto məbləğ fərqli ola bilər.

bStocks: nağd dividend əvəzinə netto məbləğin əsas səhmə reinvestisiyası və Multiplier vasitəsilə balans artımı tətbiq oluna bilər. Corporate action zamanı depozit, çıxarış və konversiya müvəqqəti dayandırıla bilər.

Perpetual: istifadəçi səhmdar deyil və birbaşa dividend hüququ yoxdur. Dividend və başqa hadisələr indeks, müqavilə spesifikasiyası və bazar qiyməti vasitəsilə dolayı təsir göstərə bilər.

Bu fərq uzunmüddətli mövqedə xüsusilə vacibdir. Yalnız qiymət qrafikini müqayisə etmək faktiki iqtisadi nəticəni tam göstərmir.

Xərc üfüqü: bir dəfə ödənən və təkrarlanan xərclər

Binance Stocks-da platform haqqı, spread, ADR haqqı, konvertasiya və vergi nəzərə alınır. bStocks-da ticarət spread-i, şəbəkə haqqı, çıxarış minimumu və emitent mexanizmi vacibdir. Perpetual-da isə açılış/bağlanış ticarət haqqına əlavə olaraq funding təkrar-təkrar hesablaşa bilər.

Bir neçə saatlıq mövqedə funding kiçik görünə bilər, lakin həftələr və aylar ərzində yığılan ödəniş uzunmüddətli investisiya nəticəsini dəyişdirir. Buna görə perpetual “real səhmi daha ucuz almaq” vasitəsi kimi qəbul edilməməlidir.

Məqsədə görə seçim

Uzunmüddətli səhm və ETF portfeli

Benefisiar mülkiyyət, dividend və broker hesabatı əsasdırsa, əvvəl Binance Stocks-un əlçatanlığını və xərclərini yoxlayın. Leverec istifadə etmədən bazar riskini qəbul etdiyinizi dəqiqləşdirin.

On-chain saxlama və cüzdana çıxarış

Tokeni şəxsi cüzdanda saxlamaq əsas məqsəddirsə bStocks uyğun ola bilər, lakin səhmdar hüququnun olmadığını və BNB Smart Chain riskini qəbul etmək lazımdır. İlk çıxarışda düzgün contract, şəbəkə və kiçik test məbləği yoxlanmalıdır; bStocks çıxarış bələdçisi bu mərhələni izah edir.

Qısamüddətli long və short

Həm yüksəliş, həm eniş istiqamətində ticarət və leverec istəyən təcrübəli treyder perpetual seçə bilər. Bunun üçün isolated/cross margin, mark price, funding, stop əmri və likvidasiya qiyməti əvvəlcədən başa düşülməlidir.

Məhsul hesabda görünmürsə

Başqa məhsulu avtomatik əvəz kimi seçməyin. Binance Stocks uyğun deyilsə bStocks və perpetual eyni hüquqi nəticəni vermir. Uyğunluğu VPN ilə keçmək əvəzinə hesab və yurisdiksiya bildirişinə əməl edin.

Sifarişdən əvvəl veriləcək 10 sual

Mən real səhm üzrə benefisiar mülkiyyət, token, yoxsa törəmə müqavilə alıram?
Mövqeni şəxsi cüzdana çıxarmaq lazımdırmı?
Səhmdar dividendi, reinvestisiya, yoxsa heç bir dividend hüququ yoxdur?
Mövqe leverec və likvidasiya riskinə məruz qalırmı?
Funding neçə saatdan bir hesablanır və cari dərəcə nədir?
Əsas bazar bağlı olanda qiymət necə formalaşır?
Sifariş və çıxış zamanı bütün haqq və spread nə qədərdir?
Emitent, broker, saxlayıcı və smart contract riskindən hansı mənə aiddir?
Məhsul mənim yaşayış ölkəm və KYC statusum üçün açıqdırmı?
Vergi və əməliyyat tarixçəsini hansı sənədlə saxlayacağam?

Bu suallardan birinə cavab tapa bilmirsinizsə, sifarişi təsdiqləmək üçün məlumat hələ kifayət deyil.

Rəsmi mənbələr

Müqayisə qeydi: Məhsul spesifikasiyası, hüquqi sənədlər, haqq və uyğunluq dəyişə bilər. Bu müqayisə ümumi təhsil məqsədi daşıyır; hesabınızdakı cari məhsul sənədi və sifariş ekranı əsasdır. Leverec kapitalın sürətli itkisinə səbəb ola bilər.